Фінам.ru - Основи інвестицій.

7. ЦЕНТРАЛЬНІ БАНКИ СВІТУ

Нескінченні потоки грошей, що переміщаються в різних напрямках: з Вашого гаманця в магазини, з магазинів в банки, з банків в інші банки ... безліч варіантів як народжуються гроші, як вони проживають своє життя і як вмирають. Виникає закономірне питання: як контролюється цей хаос? Ким він контролюється?

У всіх розвинених країнах функцію контролера виконують Центральні банки. Розглянемо деякі з них.

ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК РОСІЇ

Історія

Державний банк Російської Імперії був заснований в 1860 р в процесі реорганізації російської банківської системи. Його створення відбувалося в умовах вступу Росії в капіталізм і було першою з "великих реформ", проведених в країні Імператором Олександром II.

Державний банк був банком короткострокового комерційного кредиту та відповідно до статуту було засновано "для пожвавлення торгових оборотів і зміцнення грошової кредитної системи".

Після фінансової кризи 1905-06 рр., Викликаного Російсько-японської війною і революцією, почалася трансформація Держбанку в банк банків. Напередодні першої світової війни Держбанк став одним з найвпливовіших європейських кредитних установ. Він мав величезний золотий запас, коефіцієнт якого, за винятком кризового 1906, не опускався нижче 93%, а в середньому був вище 100%. Держбанк здійснював регулювання грошового обігу і валютних розрахунків Росії і через комерційні банки брав активну участь в кредитуванні промисловості і торгівлі.

Історія дореволюційного Державного банку закінчилася 25 жовтня (7 листопада) 1917 року. З цього моменту почалася історія Державного банку радянського типу.

25 жовтня (7 листопада) 1917 р більшовики захопили будівлю Державного банку в Петрограді, але пройшло ще два місяці, перш ніж вони стали реально контролювати роботу банку. Вранці 14 (27) грудня було захоплено петроградські комерційні банки, а ввечері того ж дня ВЦВК прийняв Декрет про націоналізацію банків. Відповідно до цього декрету в країні була введена державна монополія на банківську справу. Приватні кредитні установи були націоналізовані і злиті з Державним банком, який через місяць став називатися Народним банком Російської Республіки (пізніше Народним банком РРФСР).

З банку він трансформувався в орган, який поряд з фінансовими органами обслуговував в основному бюджетні операції. Функціонування двох паралельних структур було недоцільним. Більш того, саме існування установи під назвою Народний банк суперечило ідеї безгрошового господарства, яке в той час намагалися побудувати більшовики. В результаті 19 січня 1920 р Народний банк РРФСР був скасований.

В умовах проведення нової економічної політики постановами ВЦВК і РНК відповідно від 3 і 10 жовтня 1921 р банк був відновлений під назвою Державний банк РРФСР. Він почав свої операції 16 листопада 1921 року. У 1923 р Державний банк РРФСР був перетворений в Державний банк СРСР.

У 1987 року в зв'язку реорганізацією кредитної системи, в результаті якої були утворені нові спецбанков (Зовнішекономбанк СРСР, Промстройбанк СРСР, Житлосоцбанку СРСР і Ощадбанк СРСР), Держбанк став виконувати функції головного банку країни. На нього покладалася розробка зведеного кредитного плану і планів розподілу ресурсів і кредитних вкладень по всіх банках.

13 липня 1990 на базі Російського республіканського банку Держбанку СРСР був створений підзвітний Верховній Раді РРФСР Державний банк РРФСР.

2 грудня 1990 Верховною Радою Української РСР був прийнятий Закон про Центральному банку РРФСР (Банку Росії), згідно з яким Банк Росії був юридичною особою, головним банком РРФСР і був підзвітний Верховній Раді Української РСР. У законі були визначені функції банку в області організації грошового обігу, грошово-кредитного регулювання, зовнішньоекономічної діяльності та регулювання діяльності акціонерних та кооперативних банків.

20 грудня 1991 р Державний банк СРСР був скасований і всі його активи і пасиви, а також майно на території РРФСР передані Центральному банку РРФСР (Банку Росії).

Основні види діяльності

Основна мета діяльності Банку Росії - захист і забезпечення стабільності рубля. При цьому Банк Росії виступає як єдиний емісійний центр, а також як орган банківського регулювання і нагляду.

Функції банку:
- монопольно здійснює емісію готівки і організовує їх обіг;
- є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування;
- встановлює правила здійснення розрахунків в Російській Федерації;
- встановлює правила проведення банківських операцій. бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи;
- здійснює державну реєстрацію кредитних організацій, видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом:
- здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій;
- реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами:
- здійснює самостійно або за дорученням Уряду Російської Федерації всі види банківських операцій, необхідних для виконання своїх основних завдань;
- здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі та продажу іноземної валюти; визначає порядок здійснення розрахунків з іноземними державами;
- організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, так і через уповноважені банки відповідно до законодавства Російської Федерації:
- бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації й організовує складання платіжного балансу Російської Федерації:
- проводить аналіз і прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому і по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин; публікує відповідні матеріали і статистичні дані, а також виконує інші функції відповідно до федеральними законами

ФЕДЕРАЛЬНА РЕЗЕРВНА СИСТЕМА США
(Federal Reserve System)

Як і в інших країнах, в Америці існує Національний Банк. Але Федеральна Резервна система (FED) це не один банк. Це дванадцять регіональних федеральних банків і їх відділення. Членами системи є близько 5500 комерційних банків.

23 грудня 1913р. президент Вудро Вільсон підписав закон про федеральний резерві, який закріпив створення Федеральної резервної системи. Спочатку метою її створення було зміцнення національної фінансової системи стабільної грошової структурою. Таким чином, країна отримала більш гнучку систему грошового обігу, з'явилися інструменти обліку векселів та покращилася система контролю над усією банківською сферою. У центрі (FED) був і залишається потік кредитів і грошей, хоча з моменту створення її завдання істотно розширені.

На сьогоднішній момент FED фактично є банком кожного окремого банку і його кредитором останньої інстанції.

Як працює FED

Рада керуючих, що є вищим адміністративним органом FED, знаходиться у Вашингтоні. До ради входять 7 членів, кожен з яких призначається президентом і затверджується сенатом. Члени Ради обираються на цю посаду на загальний термін 14 років з прмежуточнимі термінами, стікаючи кожні 2 роки. Президент також призначає з їх числа голови і віце-голови Ради терміном на 4 роки, який може бути продовжений.

Численні ролі FED.

регулятор

Продаючи і купуючи цінні папери (в основному це казначейські векселі, квитки і облігації), FED збільшує або скорочує резервні залишки комерційних банків, які є членами системи. В результаті ці зміни резервів впливають на здатність банків до видачі позик і купівлі цінних паперів. Якщо FED посилює грошову політику, що може привести до підвищення процентних ставок, вона продає цінні папери, щоб зменшити резерви банків - членів системи. При пом'якшенні грошової політики FED купує цінні папери, що веде до збільшення резервів банку. Таким чином, FED регулює кредитно-грошову ситуацію в країні, яка, в свою чергу, впливає на стан світового ринку. банкір
FED підтримує банківські рахунки Казначейства і безлічі урядових і навколоурядових організацій. Операція виробляються точно так само як і в простому банку, але в набагато більших розмірах, понад 80 мільйонів казначейських чеків виписується щороку. кредитор
Якщо який-небудь банк - член системи потребує в позикових коштах, він може звернутися в FED. Відсоток FED - вартість кредиту називається ставкою рефінансування. Банкіри не люблять часто займати ср-ва у FED, тому що за певних умов, це може побічно вказувати на те, що у банку існують проблеми. аудитор
FED веде перевірку діяльності всіх банків, що працюють в системі. контролер
Коли гроші зношуються або пошкоджуються, FED вилучає їх з обігу і після виготовлення казначейством нових банкнот і монет вводить їх в обіг. хранитель
Золотий запас США тримається в підвалах Нью-Йоркського Федерального банку - приблизно 10.000 його тонн. Це більше золота в одному місці, ніж в будь-якому ще місці в світі. Через відділ операцій на відкритому ринку в Федеральному резервному банку Нью-Йорка, одному з 12 регіональних банків, де зосереджені найбільші національні компанії та брокерські фірми, FED здійснює на практиці рішення Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (цей орган, що складається з 12 членів, зазвичай проводить свої засідання раз в 3 тижні). Голова Ради Керуючих FED є також і головою Федерального комітету. Головна функція Федерального комітету полягає у визначенні кількості цінних паперів, які повинні бути куплені або продані FED.

БАНК АНГЛІЇ

Історія

Банк Англії - найстаріший з центральних банків світу. Даний інститут появився наприкінці сімнадцятого століття в Англії, в результаті так званої угоди між майже збанкрутілим урядом і групою фінансистів.

Банківська система Англії 1690-х років складалася з кредиторів-банкірів, що надавали кредити з позикових коштів, і ювелірів, що приймали золото на депозити і потім надавали позичку. У 1688 році дорога громадянська війна нарешті закінчилася, і на трон Англії зійшов король Вільгельм. До влади прийшла політична партія, яка проводила політику меркантилізму і грабіжницького захоплення колоній. Найсерйознішим противником Англії була Французька Імперія і незабаром Англія розв'язала піввікову війну.

Політика мілітаризму виявилася дуже дорогою, і в 1690-х Англійський уряд виявив, що казна виснажена і грошей немає. Виявилося неможливим для уряду спонукати людей купувати його облігації після стількох років війни. Зібрати податки за вищими ставками також не представлялося можливим.

Тоді в 1693 році був створений комітет Палати Общин, з метою пошуку способів одержання грошей для уряду. Тоді ж з'явився шотландський фінансист Вільям Петерсон, який запропонував від імені своєї фінансової групи цілком новий план уряду. В обмін на певні привілеї з боку держави, Петерсон запропонував створити Банк Англії, який би випустив нові банкноти і покрив дефіцит. Таким чином, була укладена угода.

З санкції Казначейства, з 1946 Банк Англії міг "видавати директиви будь-якому банку з метою забезпечити виконання різних рекомендацій або прохань".За роки (до 1976 р), банк жодного разу не скористався цим правом, тому що усі «прохання» виконувалися, за висловом одного англійського банкіра, з "релігійної неухильно".

функції

Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:

1. група - прямі професійні обов'язки, що випливають з банківського статусу (депозитно-позичкові, розрахункові й емісійні операції);

2. група - контрольні функції, за допомогою яких держава здійснює втручання в грошово-кредитну систему, намагаючись впливати на хід економічних процесів.

У цій своїй ролі Банк Англії виступає, спираючись головним чином на традиції, а не на правові норми. Різноманітні правила і процедури, які регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в порядку "джентльменських угод" між цими установами і Банком Англії.

Специфіка взаємовідносин між державою, його центральним банком і приватними банками дозволяє охарактеризувати Банк Англії одночасно як «праву руку в Сіті і як представника Сіті в уряді". Ця двоїста роль Банку Англії дає уряду можливість проводити вільну грошово-кредитну політику більш гнучкими засобами, а фінансової олігархії Сіті впевненість в тому, що їх інтереси будуть відстоюватися при будь-якому уряді і будь-якого економічного курсі.

Основні цілі Банку Англії:

1. Підтримка вартості національної валюти, головним чином за допомогою операцій на ринку, узгоджених з урядом, - іншими словами, здійснення грошової політики;

2. Забезпечення стабільності фінансової системи через прямий контроль над банками й учасниками фінансових ринків Сіті і забезпечення стійкої й ефективної системи платежів;

3. Забезпечення і підвищення ефективності і конкурентноздатності фінансової системи усередині країни і зміцнення позицій Лондонського Сіті в якості провідного міжнародного фінансового центру.

Як будь-який інший банк, Банк Англії надає ряд послуг своїм клієнтам. Однак клієнти Банку Англії відрізняються від клієнтів інших банків. Можна виділити 3 найбільш важливі групи клієнтів:

1. Комерційні банки. Всі клірингові банки мають рахунки в Банку Англії. В операціях клірингу використовуються рахунки клірингових банків Банку Англії. Банки зобов'язані мати певну суму на рахунку, і не мають права перевищувати її. (Всі банки, які здійснюють діяльність у Великобританії, містять 0,35% від суми всіх своїх депозитів на рахунку (депозиті) Банку Англії). Ця норма резервів і забезпечує головне джерело доходу Банку Англії.

2. Центральні банки інших країн мають рахунки і тримають золото в Банку Англії і можуть вести справи в Лондоні через Банк Англії.

3. Уряд тримає рахунки в Банку Англії, таким чином, платежі, податки в бюджет і платежі з бюджету на соціальні потреби проходять через рахунки Банку Англії.

Банк Англії має формальну незалежність від уряду, хоча працює під керівництвом Міністерства Фінансів. Термін повноважень керуючого Банку Англії не залежить від зміни уряду.

До змісту.