Іон Стурзу: з впровадженням «БАЗЕЛЬ-III» шоків у банків не буде

  1. Частина I. Рентабельність капіталу (ROE) в 2017 р склала 11,1%, що на 3,8% вище інфляції
  2. Частина II. Подушка безпеки повинна покривати кредитний та операційний ризики
  3. Частина III. Для НБМ все банки важливі, головне, щоб вони дотримувалися нормативи

ексклюзивне інтерв'ю директора агентства «ІНФОТАГ» Олександра Танаса з віце-президентом НБМ Іоном Стурзи.

Частина I. Рентабельність капіталу (ROE) в 2017 р склала 11,1%, що на 3,8% вище інфляції


«І.»: Пане Стурзу 2017 року в усіх відношеннях був не простим роком і для регулятора, і для банків. Як ви характеризуєте його підсумки для банківської системи?

І. С.: Я згоден з тим, що 2017 був роком випробувань, але, незважаючи на це, із задоволенням можу сказати, що по завершенню року всі фінансові установи зареєстрували хороші результати.

«І.»: Яка динаміка основних показників в системі?

І.С. : Говорячи про важливі показники розвитку банківської системи, слід зазначити, що в минулому році досягнуто зростання активів на 10% в порівнянні з 2016 р Прибуток банків збільшилася на 8,6%, рентабельність активів (ROA) склала 1,8%, а рентабельність капіталу (ROE) - 11,1%. Капітал першого рівня у банків виріс на 8,7%.

«І.»: Що можна сказати про кредитний портфель банків?

І.С. : Кредитний портфель банків у порівнянні з 2016 р зменшився на 3,7%. Нас це насторожує, оскільки з падінням обсягів кредитування в економіку менше надходить грошей, що в цілому погано для країни, адже це негативно відбивається на її економічному розвитку. На даний момент ми з упевненістю можемо сказати, що на зменшення кредитного портфеля вплинула як ситуація, що склалася в економіці в цілому, так і більш прудентний підхід з боку банків при виборі потенційних дебіторів.

«І.»: Але загальний показник неблагополучних кредитів по системі показав незначне зростання?

І.С. : Погані кредити пов'язані з минулими періодами розвитку банків. Але, починаючи з 2017 р, банкіри стали набагато уважніше ставитися до процесу кредитування.

"І чому?

І.С. : По-перше, вони знали про майбутнє введення «Базель-III». Згідно з його рекомендаціями істотно зростають вимоги до глибшої оцінки можливих ризиків в кредитуванні.

По-друге, в банківській системі заробив Регістр кредитних ризиків, що дозволив регулятору щодня спостерігати за кожним виданим в тому чи іншому банку кредитом. Відповідно, ми тепер можемо спостерігати за процесом надання кредиту вже на самому старті процедури кредитування.

Самі банки, знаючи, що заявка на даний кредит відома регулятору, більш строго підходять до оцінки ризиків, які теоретично можуть настати за даним кредитом.

Проте, нас турбує той факт, що в 2017 р не було зареєстровано зростання кредитного портфеля. Причому, це відбувається при дуже високій поточної ліквідності. Ми розуміємо, що причини такого явища, коли гроші не надходять у великих обсягах в економіку, криються не тільки в банківській системі.

Протягом 2017 р НБМ кілька разів вдавався до зниження базової ставки, зменшивши її показник з 9% до 6,5%. Дане зниження відбувалося в зв'язку зі зменшенням інфляційних ризиків, проте регулятор розраховував на прискорення кредитної активності комерційних банків.

«І.»: З точки зору НБМ, наскільки адекватною була реакція ринку і банків на сигнали регулятора про зниження вартості грошей?

І.С. : Ми можемо говорити, що процес сприйняття цих сигналів проходив набагато краще, ніж в минулі роки. Аналіз 2017 р показує, що при зниженні НБМ базової ставки практично автоматично знижувалися ставки по залученню банками депозитів у фізичних і юридичних осіб, а також по знову виданими кредитами.

Так, якщо на початку 2017 р середня ставка по нових депозитах в леях була 6,79%, то вже на фініші року вона зменшилася до 5,19%. Якщо на старті 2017 р процентна ставка за новими кредитами в леях була 11,55%, то до початку 2018 року її середньозважене значення скоротилося вже до 9,58%.

«І.»: Яка ймовірність зниження регулятором обов'язкових резервів, значення яких на позначці 40% в молдавських леях і 14% у валюті тримаються вже досить довгий час?

І.С. Всім повинно бути зрозуміло, що за допомогою резервування ми боремося з надлишковою ліквідністю. Але ж зауважте, що резерви не безкоштовні, НБМ за них платить банкам. Нас це питання хвилює. Ми сподіваємося на довготривалий тренд зростання кредитування економіки, що має сприяти скороченню ліквідності в системі. Ненормально, коли показник ліквідності у окремих банків досягає майже 70% при нормативі 20%.

Частина II. Подушка безпеки повинна покривати кредитний та операційний ризики


«І.»: А що, якщо скоротити плату за резерви?

І.С. : Знаєте, в коридорах НБМ це питання обговорюється. Ми ведемо пошук прийнятного рішення, яке б виключало ризик навмисного надмірного накопичення активів банків в резервах, казначейських паперах і сертифікатах НБМ. Деякі спостерігачі стверджують, що саме через такого «паразитування» ми не спостерігаємо в системі активного пропозиції з боку банків нових продуктів і пропозицій з метою вигідного розміщення ресурсів на ринку і зменшення ліквідності.

В цьому плані має бути робота для вироблення і прийняття цілої низки рішень, в тому числі і на законодавчому рівні, щоб дозволити НБМ регулювати плату за обов'язкові резерви в залежності від реальної ціни залучених банками депозитів в молдавських леях та валюті.

Мені б не хотілося вдаватися в подробиці і деталі цієї проблеми, але я скажу, що НБМ вивчає і аналізує це питання, знайомлячись з досвідом інших країн. До слова, існують різні моделі, в деяких країнах, наприклад, регулятор не платить банкам за резервування.

«І.»: Що хворобливого доведеться пережити банкам в 2018 р при виконанні рекомендацій «Базель-III»?

І.С. : Я хочу нагадати про успішну реалізацію НБМ в 2017 р дворічного проекту за допомогою фахівців Національних банків Румунії та Голландії. Вони допомагали нам з розробкою нормативних документів і проекту закону про банківську діяльність, прийнятого парламентом восени 2017 р процесі розробки підзаконних актів до нового закону, нас не покидала думка про те, як впровадження нових нормативів вплине на вітчизняні банки. До нашого спільного задоволення результати «Оцінки впливу» (QIS), проведеної в 2017 р в рамках проекту Twinning, показали, що всі банки країни здатні впровадити нові нормативи і мають у своєму розпорядженні достатній капітал для дотримання нових вимог до пруденційних норм в межах порогу 16%.

«І.»: Чи означає це, що шоків не передбачається навіть на рівні прогнозу?

І.С. : Знаєте, все нове, це своєрідний виклик з різними елементами шоку. Особливо це актуально для банкірів, які по своїй натурі - великі консерватори. Але, за нашими розрахунками, в системі не повинно бути банків, у яких можуть виникнути проблеми з впровадженням нормативних документів в рамках впровадження рекомендацій «Базель-III». Так що з усією відповідальністю відповідаю, що шоків в системі не буде!

«І.»: Коли НБМ завершить впровадження в системі рекомендацій «Базель-III»?

І.С. : Перший етап, над яким ми нині впритул працюємо, полягає в розробці нових регламентів та інструкцій. Вони в принципі вже готові. Зараз ці документи проходять важливу процедуру публічного узгодження і консультацій з банками. Вони включають в себе конкретні норми по мінімальній вимозі до капіталу, які повинні забезпечити подушку безпеки для покриття кредитного, ринкового та операційного ризиків.

Після цього почнеться другий етап, він буде охоплювати основні принципи наглядового процесу і управління ризиками, а також прозорості і звітності перед органами нагляду. Зокрема, другий етап передбачає, що відтепер кожен банк окремо повинен мати фахівців для вивчення свого власного фінансового стану зсередини на предмет всіх можливих ризиків.

Такий аналіз покликаний виробляти конкретні пропозиції для зменшення ступеня ризиків. Вже наявні ризики повинні в обов'язковій формі покриватися резервами капіталу. Зрозуміло, що в банківській діяльності практично неможливо на всі 100% уникнути ризиків. Скажімо, якщо банк видав надмірне число кредитів нестійким клієнтам, то він цим піддав себе додатковому впливу ризиків.

Або, наприклад, банк активно кредитує економічних агентів з сільського господарства, де є свої особливі ризики. Відомо, що в Молдові за статистикою кожні чотири роки трапляються то заморозки, то посуха. Тому завдання такого роду банківських підрозділів - правильно розраховувати і прогнозувати ризики, щоб виходити до керівництва з конкретними пропозиціями щодо їх мінімізації.

Частина III. Для НБМ все банки важливі, головне, щоб вони дотримувалися нормативи


«І.»: Коли приблизно завершиться цей процес і почнеться знайомство регулятора з власними «оцінками ризику» банків?

І.С. : Швидше за все, що перші предметні результати ми побачимо в НБМ до кінця 2018 г. Все ці заходи будуть доповненням до того, що практикувалося в системі досі. У нас діють нормативи для класифікації якості кредитів, які банки зобов'язані неухильно дотримуватися.

Крім класифікації кредиту та формування фонду ризику, виходячи з його якості, в банках почнуть функціонувати підрозділи по виявленню і подальшому моніторингу ризиків, здатних впливати в майбутньому, чого не вимагали рекомендації «Базель-I».

Ну і, нарешті, третій компонент, покликаний стимулювати дії банку щодо розкриття інформації про капітал, акціонерів і пов'язаних з ними ризики. Ще до впровадження «Базель-III" НБМ вимагав від банків розкриття цієї інформації і розміщення її на сайті. Впроваджувані зараз нормативи вимагають розкриття даних відомостей набагато в більшому обсязі.

Банк самостійно говорить про можливі ризики в майбутньому, а головне, інформує НБМ про прийнятих нею заходи, щоб ці ризики не матеріалізувалися. Все це буде служити додатковою інформацією для клієнтів, які обирають собі надійний банк для обслуговування, будь то фізична або юридична особа. І природно, що клієнти будуть віддавати перевагу при такому виборі більш стабільним і надійним банкам.

І ось коду всі ці три етапи будуть завершені, можна буде з усією відповідальністю говорити, що банківська система РМ стала більш стабільною і надійніше. Проведена реформа змушує банк продовжити процес очищення зсередини, причому, робити це самостійно.

«І.»: Вам не здається, що при такому нагляді за банками у банкірів пропадає бажання ризикувати, вони обкладають себе з усіх боків «фінансовими підпорами» і «подушками безпеки» про всяк можливий випадок?

І.С. : Знаєте, ті часи, коли банк кредитував конкретної людини, нехай і досить успішного, а не його бізнес, залишилися в минулому, і я сподіваюся, що вже назавжди. Ми всі прекрасно розуміємо, що рекомендації «Базель-III» наказують кредитувати діяльність, а не менеджера компанії.

На практиці перехід на стандарти «Базель-III» означає, що банкір не може брати на себе надмірні ризики, оскільки він наражає на небезпеку фінансову стійкість банку. Тому я не вважаю правильним говорити про те, що ніби банкіри не бажають ризикувати, що у них притупився почуття до ризиків. Ні це не так. Просто зараз менеджери проводять відповідну роботу по поверненню поганих кредитів.

«І.»: А яка якість портфеля по знову виданими кредитами?

І.С. По знову виданими кредитами ситуація набагато краще, хоча, треба визнати, що інтерес до кредитування помітно впав. І виходить, що портфель слабо «розбавляється» новими і якісними кредитами, через що в ньому досить велике значення має неблагополучних кредитів.

«І.»: Що стосується Victoriabank, то питання успішно вирішене в інтересах усіх зацікавлених сторін.

І.С. : НБМ привітав покупку стратегічним інвестором - Banca Transilvania, частки в Victoriabank, знаючи про його серйозні наміри на молдавському ринку. Інвестор готовий до швидких структурних змін, головна мета яких - якісне обслуговування клієнтів. У них є солідна база для проведення якісних перетворень. Керівництво Banca Transilvania заявляло, що «був куплений дуже хороший актив в Молдові».

«І.»: Ви згодні, що такого роду інвестори побічно допомагатимуть НБМ реформувати банківську систему за рахунок посилення в ній здорової конкуренції?

І.С. : Практика показує, що в тих банківських установах, де присутні акціонери з країн з розвиненою економікою і сильними фінансовими інститутами, інструменти внутрішнього контролю та визначення ризиків знаходяться на значно вищому рівні. Я навіть більше скажу, в таких банках застосовуються норми держав Євросоюзу, які ми зараз тільки почали впроваджувати у себе.

«І.»: Видав чи НБМ дозвіл новому менеджеру Victoriabank?

І.С. : Нас проінформували, кого акціонери висунули на посаду голови банку, але ми поки не отримали повне досьє з документами на нього. Можу сказати тільки про те, що ми знаходимося в процесі вивчення запропонованих НБМ на твердження менеджерів.

«І.»: Перша особа в банку буде іноземним громадянином?

І.С. : Скажімо так, іноземець, який прекрасно володіє нашим державною мовою, так генеральний директор Victoriabank буде громадянин Румунії. У сучасному світі це зовсім не важливо. До слова, генеральний директор Banca Transilvania в Румунії Омер Тетік - громадянин Туреччини. Але радує те, що інвестор заявив про своє бажання спиратися у вищому ешелоні на кістяк молдавських менеджерів для кращого і швидкого впровадження планів розвитку на місцевому ринку.

«І.»: Чи вправі дрібні акціонери Victoriabank розраховувати на скупку Banca Transilvania решти 30% акцій, як про це наказує законодавство РМ?

І.С. : Безумовно. Законодавство це передбачає, тому вони будуть робити тендерну пропозицію на покупку акцій у решти в цьому банку акціонерів.

«І.»: Який в НБМ бачать долю малих банків?

І.С. : Ми обговорювали це питання в НБМ не один раз. Для регулятора все банки важливі, незалежно від їх величини. Найголовніше, щоб вони дотримувалися нормативи і законодавство.

«І.»: Дякую вам за інтерв'ю!

Як ви характеризуєте його підсумки для банківської системи?
»: Яка динаміка основних показників в системі?
»: Що можна сказати про кредитний портфель банків?
»: Але загальний показник неблагополучних кредитів по системі показав незначне зростання?
І чому?
»: З точки зору НБМ, наскільки адекватною була реакція ринку і банків на сигнали регулятора про зниження вартості грошей?
»: Яка ймовірність зниження регулятором обов'язкових резервів, значення яких на позначці 40% в молдавських леях і 14% у валюті тримаються вже досить довгий час?
»: А що, якщо скоротити плату за резерви?
»: Що хворобливого доведеться пережити банкам в 2018 р при виконанні рекомендацій «Базель-III»?
»: Чи означає це, що шоків не передбачається навіть на рівні прогнозу?