Легальні способи інвестування за кордоном

» публікації » 2012 »Легальні способи інвестування за кордоном

Денис Осипенко, партнер міжнародної юридичної компанії Campio Group відкриває читачам Forbes Україна легальні способи інвестування заощаджень за кордон.

Українці замислюються над тим, як інвестувати свої кровно зароблені за кордоном. Останнім часом до мене все частіше звертаються за консультаціями з таких питань. Про причини цих настроїв говорити не будемо. Думаю, вони і так зрозумілі. Поговоримо про те, як це краще зробити. Держава, прагнучи утримати гроші всередині країни, створило масу перешкод для їх виведення. Які на цьому шляху чекають труднощі і як їх обійти?

Отже, варіантів такого інвестування може бути кілька - покупка нерухомості, депозит в іноземному банку, покупка акцій існуючих іноземних компаній або створення нових. Більшість норм регулювання цих процесів діє ще з 90-х років. Вони давно застаріли і є одними з найсуворіших у Європі. Практично будь-яка фінансова активність українців поза країною підлягає ліцензуванню. Індивідуальні ліцензії НБУ потрібні для:

· Розміщення валютних цінностей на рахунках за межами України. Як фізичним, так і юридичним особам;

· Переведення іноземної валюти за межі країни з метою здійснення інвестицій за кордон;

· Переведення іноземної валюти за межі країни для оплати фізичними особами - резидентами послуг за договорами.

Зупинимося на проблемних і «слизьких» моментах отримання цих ліцензій. Потрібно бути готовим до того, що доведеться витратити до 25 робочих днів (35 календарних), зібрати масу документів. Але гарантій успіху немає. В середині минулого року НБУ розширив перелік підстав для відмови в їх видачі. Тепер підставою може стати «отримання НБУ від органів по боротьбі з організованою злочинністю негативних висновків, згідно з якими відповідна ліцензія може бути використана для легалізації (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансування тероризму або реалізації інших злочинних намірів». Іншими словами, для відмови регулятору досить лише підозр, які можуть виникнути у слідчих СБУ або ГУ БОЗ, коли ви будете проходити обов'язкову співбесіду в відомстві. В нашій країні будь-який висновок грошей за кордон вже викликає підозри. Вважаю, що ця норма лише сприяє корупції.

Ще один неприємний момент: термін дії цих документів. Наприклад, ліцензія на використання рахунку за кордоном видається тільки на рік. Щоб її продовжити, доведеться заново пройти всю процедуру, плюс додати виписку по рахунку і звіт про його використання. Трохи краще йдуть справи з ліцензією на інвестування. Її видають на весь термін інвестування. Але якщо знадобиться збільшити суму вкладень, ліцензію доведеться отримувати заново.

Схема-рішення

Як позбавити себе від всієї цієї тяганини? Припустимо, ви вирішили виступити в ролі інвестора і плануєте стати співвласником іноземної компанії. Варіант перший. Акції або частку, які ви маєте намір купити, спочатку оформляють на тимчасового власника - резидента країни, в якій зареєстрована компанія. Потім вже він дарує вам акції. У цьому випадку ліцензія не буде потрібно, але все подароване доведеться задекларувати в НБУ і податкову службу.

Варіант другий. Можна скористатися так званим бенефіціарним володінням корпоративними правами зарубіжних юросіб. В цьому випадку не потрібні ні ліцензія, ні декларація власності. Власником компанії стає «номінал» - теж резидент країни реєстрації компанії. Але він підписують з вами трастовую декларацію, за якою відмовляється від усіх прав на акції в вашу користь. Документ не реєструється в жодному реєстрі. Зате номінал «світиться» у всіх державних реєстрах та податкових органах.

Якщо ви вирішили просто відкрити рахунок у закордонному банку, то, теоретично, без ліцензії можна зробити і це. Декрет КМУ «Про систему валютного регулювання і валютного контролю» передбачає покарання саме за «розміщення валютних цінностей» за межами України. Ні в нього, ні в інших актах валютного законодавства не передбачається необхідність отримання ліцензії на саме відкриття валютних рахунків резидентами України за межами країни. Порушенням може стати використання рахунку, наприклад - зарахування коштів. Останнім часом це почав визнавати і сам НБУ. Але навіть якщо ви відкриєте рахунок і на нього буде надходити валюта з іншого іноземного рахунку, виявити таке порушення Нацбанку буде досить складно. Це можливо тільки якщо ви якимось чином «засвітити» рахунок в Україні: зробите перерахування на будь-який український рахунок або розрахуєтеся тут іноземної карткою.

Все вищевикладене приводить до наступних висновків. Зрозуміле прагнення влади припинити відтік валюти за межі країни. Вона повинна працювати на українську економіку. Природно і бажання контролювати все зовнішні валютні потоки. Але ніколи ще такий жорсткий контроль не приводив ні до чого хорошого. Завжди були, є і будуть законні і напівзаконні шляхи обходу заборон. Вважаю, що настав час змінити процес отримання більшості індивідуальних ліцензій НБУ, замінивши їх на простий принцип повідомлення про валютні операції за кордоном. Тим більше що найчастіше виведення коштів використовується українцями як засіб їх безпечного заощадження. Левова частка потім повертається назад в країну під виглядом «іноземних інвестицій».

Денис Осипенко, партнер міжнародної юридичної компанії Campio Group спеціально для Forbes Україна