Росія встала на шлях повернення до золотого рубля?
Буря геополітичної нестабільності, санкції, різкий спад національної валюти і економічна криза - все це зараз переживає Росія. Але в довгостроковому періоді ці умови можуть підштовхнути владу країни до радикального кроку. 
Прогноз за ціною на золото
Як забезпечити незалежність від більшої частини світової фінансової системи? Одним з найбільш сильних кроків може стати прийняття золотовалютного стандарту, пише zerohedge.com.Хоча ця ідея здається неймовірною, багато факторів говорять про те, що це могло б стати цілком логічним кроком.
Росія традиційно висловлювала небажання зберігати залежність від західної грошової системи, заснованої на гегемонії долара. Втім, так діють багато інших країн, що розвиваються, тому використання золота як зброю у валютній війні не така вже божевільна ідея.
Варто також враховувати, що Росія, незважаючи на міжнародний тиск, що не розпродає золоті резерви на відміну від Великобританії, Франції, Іспанії та Італії. Досить згадати, що поки прем'єр-міністром Великобританії був Гордон Браун, країна продала 400 метричних тонн золота за приголомшливо низькими цінами.
Зараз Росія займає шосте місце в світі по золотовалютним резервам. При цьому до кінця грудня до резервів було додано ще 20,73 тонни.
Якщо ж розглянути економічну структуру, то перехід до золотого стандарту може бути практично ідеальним. Росія не є великим боржником. Розмір держборгу до ВВП становить всього 12%, а велика частина зовнішнього боргу є приватною.
Обсяг фізичного золота становить близько 10% від валютних резервів Росії. При цьому дефіцит бюджету в 2015 р, навіть з огляду на складну ситуацію, складе всього 3,8%. Рівень бідності за 10 років до 2010 р знизився з 35% до 10%, а до 2020 р очікується збільшення частки середнього класу до 86%.
Падіння цін на нафту збільшує привабливість золота. З огляду на, що на експорт нафти і іншу частину енергетичного сектора припадає 45% ВВП, знецінення рубля триватиме при нестійких цінах на нафту. В умовах коли інфляція перевищує 15% і буде залишатися високою, сильна валюта можлива при русі до золотого стандарту, хоча це і обмежує загальний обсяг доступної валюти.
Крім того, що достатня кількість золота гарантує платоспроможність валюти, її також повинні розглядати з точки зору більш надійного торгового партнера.
Наслідки введення золотовалютного стандарту
Золото знову в ціні і пошані. До захисного активу інвестори звернулися після погіршення прогнозів зростання світової економіки. У листопаді ціна тройської унції відкотилася до рівнів 2010 року - $ 1100.
Наслідки такого кроку для всього світу будуть величезними. Перш за все він буде означати перший великий розкол в існуючій грошовій системі. Китай, цілком ймовірно, піде за цим прикладом.Це також означає загрозу зростання інфляції в США, так як повинен буде активізуватися процес повернення доларів в країну.
Золотий стандарт буде політично привабливим інструментом, перетворивши рубль в грізну валюту.
Банку Росії тоді доведеться дуже ретельно стежити за зростанням кредитування в банківському секторі, інакше низькі процентні ставки приведуть до небезпечного збільшення кредитування і поставлять під загрозу всю систему.
В цілому Центральний банк зможе легко протистояти будь тенденції по масової конвертації рублів в золото, виводячи рублі з обігу і обмежуючи кредитування.
Також необхідно звернути увагу на спекулянтів. Зараз вони продають рубль по відношенню до долара і євро, а при оголошенні про перехід до золотовалютного стандарту може дуже сильно зростати зовнішній попит з боку іноземних валютних ринків. При цьому зараз на світовому ринку помітно зниження апетиту до фізичного золота, тому довгострокові іноземні інвестори навряд чи будуть прагнути обмінювати рублі на золото. Тому час для введення такого стандарту досить вдале.
Найбільшу загрозу для такої системи представляють центральні банки в Лондоні і Нью-Йорку, які можуть скуповувати рублі і пред'являти їх Банку Росії для обміну на золото, що дозволить їм покрити свої короткі позиції на ринку золота. З іншого боку, такі операції можуть бути обмежені введенням спеціальних правил.
Введення золотого стандарту також дозволить піти від будь-яких валютних воєн.
Наскільки це реально?
Все це добре працює в теорії, але практики скажуть, що це безумство. Великобританія, дійсно, ввела подібний стандарт в 1844 р, і він довгий час був ефективним, але зараз інші часи.Крім того, необхідно брати до уваги величезну кількість чинників.
З іншого боку, монетарна інфляція створює невизначеність для капіталовкладень і руйнує заощадження, необхідні для фінансування. Можливо, економічний прогрес через управління валютою - це велика помилка, вважають автори zerohedge.com.
Проте, якщо інші країни з G20 підуть такий приклад, це фактично означатиме початок кінця доларової міжнародної валютної системи. Країни поділяться на два табори: ті, хто використовує золото, і ті, хто не може або не хоче цього.
Швидше за все, визначальним буде рівень державних витрат і довгострокових зобов'язань.
Цілком можливо, що аналогічним способом надійде Китай. В даний час все більше і більше говорять про те, що золото марно, але в Китаї вважають, що ці слова далекі від істини. При цьому представники влади звинувачують в ситуації на ринку золота США, де зберігаються 74% світових офіційних золотих резервів, які використовуються для придушення інших валют і збереження гегемонії долара.
Деякі експерти підтримують таку думку, так як зростання долара і британського фунта, а пізніше і європейської валюти, був підтриманий в тому числі величезними золотими запасами.
Підтверджена стратегія Комуністичної партії Китаю на увазі активне накопичення золота в резервах і стимулювання індивідуальних інвестицій в золото в цілях зміцнення китайської економіки і захисту від зовнішніх і внутрішніх потрясінь.
Варто звернути увагу, що Китай, швидше за все, занижує реальні цифри попиту на золото, щоб приховати справжній дефіцит. Фактичний китайський оптовий попит на золото в 2013 р склав 2,197 тис. Тонн, за даними різних джерел.
Головною метою якраз є інтернаціоналізація юаня. Така "китайська мрія" може бути реалізована, якщо збережеться тенденція на посилення ролі Китаю в світовій економіці і торгівлі.
Історично золото відіграє незамінну роль під час фінансових криз і воєн, коли справа доходить до захисту економічної безпеки країни. Як монетарного активу золото виходить за рамки національного суверенітету, будучи потужним інструментом погашення зобов'язань. І це саме те, що забезпечує силу резервній валюті.Наскільки це реально?