Що таке ставка рефінансування і на що вона впливає?

1. Що таке ставка рефінансування? Чим відрізняється від ключової
2. Як впливає на вклади?
3. Як впливає на кредити?
4. Роль ставки рефінансування в оподаткуванні

Поняття ставки рефінансування сьогодні розмито і фактично замінено на новий термін - ключова ставка. Однак речі це різні і відрізняються за своїм визначенням. На сьогодні ставка рефінансування офіційно не змінювалася, проте вийшов закон, за яким відсотки за вкладом нижче ключова ставка + 5 відсотків на рік не обкладаються налогом.Посчітать внесок за новим законом можна тут .

Нижче дана історія зміни ключової ставки Центральним банком РФ.

Дата початку дії Значення ставки,% 17.12.2018 7.75 17.09.2018 7.5 26.03.2018 7.25 12.02.2018 7.5 18.12.2017 7.75 30.10.2017 8.25 18.09.2017 8.5 19.06.2017 9 02.05.2017 9.25 27.03.2017 9.75 19.09.2016 10 14.06.2016 10.5 01.01.2016 11 15.12.2014 13.25 14.09.2012 8.25 26.12.2011 8 03.05.2011 8.25 28.02.2011 8 01.06.2010 7.75 30.04.2010 8 29.03.2010 8.25 24.02.2010 8.5 28.12.2009 8.75 25.11 .2009 9 30.10.2009 9.5 30.09.2009 10 15.09.2009 10.5 10.08.2009 10.75 13.07.2009 11 05.06.2009 11.5 14.05.2009 12 24.04.2009 12.5 01.01.2009 13

Що таке ставка рефінансування? Чим відрізняється від ключової

Ключова ставка - це відносно нове поняття, введене ЦБ в 2013 році, відсоток в річних, під який банки беруть кредити у ЦБ РФ і вкладають депозити. Так-так, ви не помилилися, при нестачі власних коштів банківські організації займають у регулятора. Однак робити вони цього не люблять, віддаючи перевагу міжбанківськими кредитами.
Цьому знаходиться виправдання, адже попросивши в борг у ЦБ, банк дає регулятору сигнал про те, що у нього фінансові проблеми. Після чого починається перевірка, виявлення сірих схем, відкликання ліцензії та ліквідація, ну або санація, банкрутство.
Ключова ставка також має прямий вплив на рівень інфляції і курс рубля. У грудні 2014 року, ЦБ уже неодноразово піднімав ключову ставку, а останній раз вона виросла на цілих 7 пунктів з огляду на різке подорожчання валюти в «чорний вівторок» і склала 17%.

Визначення ставки рефінансування (СР) ще складніше, раніше вона включала в себе призначення ключової ставки, але сьогодні має суто формальний характер, а в 2016 році від неї і зовсім збираються виявитися. Отже, ставка рефінансування - це відсоток в річних, що дорівнює ключовий ставкою, на початок 2016 року становить 11%.

Головним призначенням ставки рефінансування на сьогоднішній день залишається регулювання відсоткової ставки за кредитами і депозитами в банках. Тобто, ЦБ пов'язує банку руки, визначаючи мінімальну ставку для позик на рівні 11%, нижче цієї планки банкам кредит не видати простому населенню. Зате максимальної ставки немає, ось і думайте хто тут поганий, а хто хороший.

Як впливає на вклади?

Далі ми припустимо, що ставка раніше дорівнює 8.25%
Хоча ми цього й не знаємо, але ставка рефінансування в першу чергу б'є по звичайним людям. Тут без прикладу не обійтися, тому давайте уявимо, що ми розміщуємо в банку депозит під 15% річних, а ставка рефінансування у нас 8.25%. В цьому випадку, ст.269 Податкового Кодексу РФ нам скаже: - «Якщо ви розмістили гроші у вклад під відсоток вище, ніж ставка рефінансування +5 процентних пунктів (в нашому випадку різниця складе 1.75%), то ви з цієї різниці повинні сплатити податок на доходи ». Тобто, людина повинна заплатити відсоток податкової від 1.75% за вкладом.

ЦБ стримує банки, вони може і раді в такий час залучити капітал за рахунок високих відсотків за вкладами, так деякі громадяни підуть вкладати гроші, знаючи, що залишаться ще й податкової повинні. Край ставки за вкладом, коли комар носа не підточить: 8.25% + 5% = 13.25% річних.

Якщо говорити простіше, то СР визначає процентний коридор. Якщо ти вилазиш за межі коридору, як з кредитом, так і з внеском, то можуть бути неприємності. А коридор, як ми з вами порахували від 8.25% до 13.15%. Причому ставка рефінансування впливає на кредитно-грошову політику всередині країни опосередковано складаються з підтяжка. Її величина не змінюється ось уже кілька років, ЦБ не видає по ній кредити іншим банкам і не приваблює в депозити, вона начебто, як і не потрібна, але всі закони і кодекси тримаються саме на ній. Податковий, Конституція, ФЗ Про банки - у всіх цих склепіннях і законах міститься інформація про ставку рефінансування.

Як впливає на кредити?

З кредитами справи йдуть ще веселіше. Виходячи з законодавчої бази, банк просто не має права знизити ставку по кредиту нижче, ніж ставка рефінансування. Але знову ж таки з іншого боку, кредити банк бере у ЦБ за ключовою ставкою в 17% річних і нижче відсоток по кредиту для простих людей він теж зробити не може, інакше нічого не заробить.

Тут варто зробити застереження, що чисельне значення СР збігається зі ставкою одноденного кредиту «Овернайт» Банку Росії. З кредитами для юридичних осіб ситуація ще гірше. Згідно НК: «Відсотки, якщо вони не перевищують ставку рефінансування, можна віднести на витрати». Але які банки дають кредити під 8.25% р��чних? Ніякі. Зазвичай ставка 15-20%. Відповідно, крім відсотків банку, підприємство, яке взяло кредит, має сплатити податок з різниці між відсотками за ставкою рефінансування і ставкою кредитної. Наприклад, компанія закредитувати під 20% річних, СР - 8,25%, різниця між ними - 11.75%. Ось з цієї суми підприємство повинно сплатити податки.

Така ж ситуація з податком діє за міжбанківськими кредитами - основного способу залучення коштів для банку. ЦБ обклав кредитні установи з усіх боків, під вигідний відсоток у регулятора не займеш, почнуться перевірки, по міжбанку займати - плати податки. А страждають прості люди, тому що відсотки по кредитах банки гнуть високі, щоб заробити в таких умовах.
Що стосується ставки рефінансування, то тут ЦБ дійсно грає роль регулятора. Якщо раптом середня ставка по депозитах занадто висока, або наприклад, занадто низька ставка по кредитах, банку за це потрапляє. Починаються перевірки, відгуки і т.д. На ділі ЦБ повинен грати на нашому боці, на боці держави, її громадян, але за фактом складається відчуття, що він грає в іншій команді, проти нас.

Роль ставки рефінансування в оподаткуванні

Також хочеться відзначити, що не одними банками ставка рефінансування править, є ще Податковий Кодекс.

Матеріали по темі