Жити в кредит стане простіше. Що означає зниження ключової ставки

Центральний банк знизив ключову ставку з 7,75 до 7,5% річних і планує її подальше зниження. Це означає, що знизяться і ставки банків за кредитами для населення. Центральний банк знизив ключову ставку з 7,75 до 7,5% річних і планує її подальше зниження

Фото: ТАСС / Сергій Коньков

Ключова ставка - це відсоток, під який ЦБ кредитує комерційні банки. Ті додають до ключової ставки свій відсоток і видають кредити населенню і підприємствам. Тому зазвичай чим нижче ключова ставка Центробанку, тим нижче і ставки по кредитах комерційних банків.

Головний фактор, який бере до уваги ЦБ при визначенні рівня ключової ставки, - інфляція. Банк Росії, як і більшість інших центробанків світу, керується теоретичним положенням, згідно з яким чим більше в економіці грошей, тим вище інфляція (з цим згодні не всі - деякі економісти стверджують, що в Росії інфляція в першу чергу залежить від тарифів на послуги монополій - електроенергію, водопостачання, транспорт, тощо). Чим нижче ставка, тим більше банки візьмуть у Центробанку грошей і більше увіллють в економіку за допомогою видачі кредитів. Тим вище буде інфляція.

Банк Росії вважає, що безпечний для економіки рівень зростання цін - близько 4% на рік. Зараз інфляція майже вдвічі нижче: за підсумками січня вона становила 2,2% в річному вираженні. Тому Центробанк може без побоювань збільшувати кількість грошей в економіці і знижувати ключову ставку.

У Росії інфляція в першу чергу залежить від тарифів на послуги монополій - електроенергію, водопостачання, транспорт, і т.д.
У Росії інфляція в першу чергу залежить від тарифів на послуги монополій - електроенергію, водопостачання, транспорт, і т

Мало того, як пообіцяла глава ЦБ Ельвіра Набіулліна, в найближчі два роки Банк Росії продовжить знижувати ставку - до рівня в 6,5-6,75%. За підрахунками ЦБ, при такій ставці і нинішньої інфляції баланс встановиться між припливом грошей в економіку і цінами. Досягнення такої рівноваги - головна мета сучасної грошової політики.
Мало того, Центробанк порекомендував комерційним банкам при укладанні кредитних договорів включати в них умова про можливість зміни процентної ставки в разі зниження ключової. Іншим словами, якщо ви візьмете сьогодні кредит на три роки під 11% річних, а ЦБ в цей період знизить свою ключову ставку на 2%, то і ваш банк повинен буде знизити ставку за вашим кредитом на ті ж 2%. Втім, це лише рекомендація, строго виконувати яку банки не зобов'язані.

Фото: ТАСС / Семен Лиходеев

Тому, якщо у вас немає термінової необхідності брати довгостроковий кредит, наприклад іпотечний, краще почекати, коли ЦБ знизить ключову ставку до цільового рівня. При рівні ключової ставки в 6,5% іпотечний кредит можна буде взяти під 8-8,5% замість сьогоднішніх 9,8%. На 1-1,5% від сьогоднішніх рівнів знизяться і ставки за споживчими кредитами.

Правда, Центробанк може відмовитися від нинішніх цілей щодо зниження ключової ставки, якщо інфляція раптом почне прискорюватися. Однак шанси на розгін цін невеликі - реального зростання доходів населення не відбувається, тому попит на товари і послуги падає. Це змусить продавців і далі знижувати ціни. Тому інфляція буде швидше ще більше сповільнюватися, ніж рости.

При рівні ключової ставки в 6,5% іпотечний кредит можна буде взяти під 8-8,5% замість сьогоднішніх 9,8%. На 1-1,5% від сьогоднішніх рівнів знизяться і ставки за споживчими кредитами.
При рівні ключової ставки в 6,5% іпотечний кредит можна буде взяти під 8-8,5% замість сьогоднішніх 9,8%

За прогнозами глави Ощадбанку Германа Грефа, 2018 рік стане рекордним за попитом на іпотечні кредити. При тому, що минулий рік теж виявився рекордним: обсяг виданої іпотеки збільшився на 37% - до 2 трильйонів рублів. Всього було надано 1,1 мільйона іпотечних позик, підрахував Банк Росії. Виросла і сукупна заборгованість росіян за іпотечними кредитами - на 15,5%, до 5,2 трильйона рублів.

Виросла і сукупна заборгованість росіян за іпотечними кредитами - на 15,5%, до 5,2 трильйона рублів

Фото: ТАСС / Кирило Кухмарь

Активно беруть росіяни та споживчі кредити - за оцінками Мінекономрозвитку, споживче кредитування в минулому році зросла на 20%. При цьому середній розмір кредиту на придбання споживчих товарів досяг 141,2 тисячі рублів, що на 12,9% (або на 15,8 тисячі рублів) більше аналогічного показника 2016 роки (125,4 тисячі), підрахувало Національне бюро кредитних історій. Крім того, росіяни в 2017 році взяли рекордну кількість мікрокредитів - 242 мільярда рублів, на 30% більше, ніж роком раніше.


Рубченко Максим