【Як врятувати російському громадянинові свої заощадження в разі дефолту США】 7 практичних кроків

15 липня - мабуть, саме час включати зворотний відлік. Відлік до «ключовий» дати для економіки США, а за нею і для всіх інших держав - 2 серпня. Конгрес повинен прийняти рішення про підвищення ліміту державного боргу, інакше країні загрожує дефолт. У зв'язку зі швидким настанням такого значного події ЗМІ рясніють різними статтями з міркуваннями економістів щодо подальшого сценарію розвитку ситуації. Однак якщо аналітики вже змогли визначитися зі своїми діями в разі реалізації найгіршого варіанта - т. Е.неспособності США виплачувати відсотки за своїми зобов'язаннями, то звичайний громадянин втрачається в сумнівах при відповіді на питання: «А що ж робити мені, щоб мінімізувати наслідки кризової ситуації в Америці?"

У даній статті я пропоную увазі читачів сім кроків, які, на мій погляд, можуть врятувати заощадження в разі оголошення технічного дефолту провідною економіки світу.

1. Що буде з курсом долара? В першу чергу, зазначу, що в разі дефолту віра в стабільність казначейських облігацій США буде миттєво втрачена, і вони різко впадуть в ціні. Федеральний Резерв кинеться рятувати ситуацію, друкувати долари і на них викуповувати у панікуючих інвесторів державні боргові папери. За ідеєю, курс долара впаде, як падають будь-які національні валюти в разі оголошення державою дефолту. Однак в ситуації з США не все так просто і однозначно. Вкидаються ФРС в економіку доларів буде явно недостатньо, щоб відстрочити масові Margin Call`и по всьому світу. Варто нагадати, що держоблігації США дуже широко використовуються в якості застави по кредитах, а також лежать в основі структурованих деривативів. А при знеціненні застави відбувається Margin Call (вимога банків і брокерів терміново, протягом декількох годин, довнести забезпечення). Покривати Маржине Коли в даному випадку буде нічим - доларів у світовій системі виявиться занадто мало, щоб підтримати раптово виниклі величезні обороти по взаємним вимогам між найбільшими банками і корпораціями (в першу чергу, по кредит-дефолтних свопів, обсяги яких наближаються до 25 трлн. Доларів ). Парадоксально, але в період американської кризи не варто скидати з рахунків американську валюту: вона може значно зміцнитися проти інших валют.

2. Золото. По-друге, розглянемо ринок золота, що залишається для інвесторів протягом десятиліть «тихою гаванню» в періоди нестабільності на фінансових ринках. Жовтий метал, починаючи з листопада 2008 року, виріс в ціні більш ніж на 115% і продовжує висхідний рух і до теперішнього часу, встановлюючи все нові рекорди (14 липня котирування золота на товарній біржі Нью-Йорка COMEX вперше перевищили позначку 1590 доларів за унцію, що стало новим історичним максимумом). З огляду на вищеописану динаміку, а також загальновизнану роль дорогоцінного металу в якості «активу-притулку», ми припускаємо, що після можливої короткострокової корекції ціна знову почне зростати. До речі, з 15 вересня (моменту оголошення Lehrman Brothers банкрутом - багато економістів вважають цю дату офіційною датою початку кризи) золото втратило за короткі терміни (близько півтора місяців) більше 20%, однак потім почав досить інтенсивний ріст.

* Тижневий графік ціни золота з торгово-аналітичної програми iTrader

3. Швейцарських франк. Звертаючись до «активам-притулкам», хочеться також згадати таку валюту, як швейцарський франк. Візьмемо ту ж точку відліку: кризовий листопад 2008 року. З тих пір франк зміцнився більше, ніж на 35%. Для валюти це дуже суттєвий показник. На жаль, в Росії цей інструмент захисту від ризиків не користується широким попитом, на увазі непоширеності серед населення. У 2010 році лише кожен десятий громадянин РФ у виборі валюти віддавав перевагу іноземній. При цьому наиб о більшу частку стабільно займають євро і долар. У зв'язку з цим багато хто запитає, де ж можна купити настільки «екзотичну» валюту. Наприклад, в компанії Каліта-Фінанс, яка пропонує торгівлю валютними парами долар \ франк, євро \ франк та ін.

$Наприклад, в компанії Каліта-Фінанс, яка пропонує торгівлю валютними парами долар \ франк, євро \ франк та ін$

* Тижневий графік курсу валютної пари американський долар-швейцарський франк з торгово-аналітичної програми iTrader

4. Депозити. Поговоримо про більш звичному для російського населення інструменті інвестування - депозитні вклади в комерційних організаціях. На кінець 2010, за даними національного агентства фінансових досліджень, третина населення Росії (32%) вважає за краще для зберігання заощаджень банківські вклади. У зв'язку з цим окрему увагу ми загострюємо на динаміці відсоткових ставок за вкладами фізичних осіб в 2008-2010 роках.

Урок 2008 року свідчить нам, як буде себе вести ринок депозитів. З наведеного вище графіка видно, що ставки в період кризи підвищувалися. Банки хотіли всіма правдами і неправдами зупинити відтік капіталу і підвищували плату за залучені кошти. І тільки з квітня 2009 року, коли спад економіки призупинився , Ставка відсотка почала знижуватися.

До цього моменту ми акцентували увагу на інструментах, хеджирующих економічні ризики. Тепер розглянемо активи, які, на нашу думку, варто уникати.

5. І перший в списку - російський рубль. Як відомо, національна валюта відноситься до ризикових валют, крім того, вона в сильному ступені корелює з цінами на нафту. У разі розвитку кризової ситуації банки і хедж-фонди, в спробах терміново знайти ліквідність для покриття зобов'язань, про що ми писали вище, почнуть масово скидати ф'ючерси на нафту і промислові метали. Відповідно, з падінням цін на чорне золото почне знецінюватися і російська валюта. Наприклад, в кінці 2008 року, коли нафта впала на 60%, рубль втратив близько 40% (з 25 рублів у вересні 2008 до 35 рублів на початку лютого 2009 року).

6. Акції. Чи варто говорити про фондовий ринок та ринок колективних інвестицій, які стандартно виступають «цапом-відбувайлом» у кризові моменти? Напевно, в цьому абзаці слід говорити про масштаби падіння, але цієї теми можна присвятити окреме дослідження не на одну і не на пару сторінок. Наведу лише кілька цифр. 15 вересня в протягом торгової сесії індекс ММВБ опускався на 30%, а до кінця року індикатор втратив більше 45%. Перевищити докризовий значення ринок зміг лише через 9 місяців. Фондові майданчики країн, що розвиваються, до яких поки відноситься і Росія, дуже чуйно ставляться до зовнішніх чинників і реагують на них вельми значно.

7. Нерухомість. На закінчення хотілося б відзначити, що відроджується в даний час ринок нерухомості і пов'язаний з ним іпотечний ринок. Особливістю даного ринку є його невисока ліквідність, а також чимала ступінь ризику в зв'язку з довгостроковістю вкладення. Незважаючи на те, що в 2011 році іпотечні ставки продовжують знижуватися і виглядають відносно привабливими, мабуть, немає нічого гіршого, ніж опинитися в період кризи зв'язаним по руках і ногах іпотекою. Коли трапився фінансова криза 2008 року, багато кредитних організацій припинили видавати іпотеку. За даними аналітичного центру «Русіпотека», в 2009 році кількість виданих іпотечних кредитів скоротилася майже в 3 рази. Разом з цим ставки злетіли вгору, а про рефінансування можна було тільки мріяти.

Резюмуючи, хочеться підкреслити: якщо заздалегідь обміркувати план відступу і грамотно диверсифікувати свої заощадження, збитки можна, якщо не уникнути, то істотно мінімізувати. З будь-якої «безвихідній» ситуації є вихід. На підтвердження цього - відроджуються економіки (не без праці і проблем) після світової кризи 2008-2009 років.

аналітик ФГ Калита-Фінанс Туржанська Олена.

Відкрий безкоштовний демо-рахунок
дивись всі котирування в режимі онлайн
і вчися заробляти
При відкритті рахунку - бонус 3000 рублів!

Відкрий Демо-рахунок і дивись всі котирування онлайн! При відкритті рахунку - бонус 3000 рублів!

Оцінка статті: Як врятувати російському громадянинові свої заощадження в разі дефолту США: 7 практичних кроків 4.21 Оцінили людина: 29

Коментарі відвідувачів:

Чи варто говорити про фондовий ринок та ринок колективних інвестицій, які стандартно виступають «цапом-відбувайлом» у кризові моменти?